前回の記事でiDeCoの運用の詳細を見ていきました。今回はSBI証券のiDeCoで運用できる商品のランキングから、個別の商品を見ていきます。
※出典：SBI証券
ランキングのソートは”購入金額” ”購入件数” ”銘柄注目度” ”資金連続流入”の４種類あります。今回は”購入件数”でソートしました。これは購入金額でソートするよりも、購入者数を反映していると思われるためです。
それではランキング１位の”レオスーひふみ年金”をみていきます。
ひふみ年金
・運用会社・・・レオス・キャピタルワークス
・信託報酬・・・年 0.8208%（税込）
・信託財産留保額・・・なし
赤・・・日経平均
青・・・ひふみ年金
日経平均と比べたパフォーマンスでは、今年の3月からひふみ年金が逆転しています。
運用するレオス・キャピタルワークスには ”ひふみ投信” ”ひふみプラス” ”ひふみ年金”と３種類の投資信託があります。しかしそれらの商品自体は同一のものであり、違いは次のような点です。
※出典：レオス・キャピタルワークス
iDeCoでの運用となる”ひふみ年金”は、少額の購入でもコストが抑えられているのがわかります。
次にファンドの特色として、「国内外の上場株式を主要な投資対象とし、市場価値が割安と考えられる銘柄を選別して長期的に投資する」ということが掲げられています。
※出典：レオス・キャピタルワークス
しかし資産別構成を見る限りいまのところ株式は100％日本株ですね。
純資産額がこの半年で急激に増加しています。ファンドの方針にもよりますが、小型、あるいは中型のグロース株をターゲットとしたファンドの場合、規模が大きく=純資産額が大きくなりすぎると、ファンド自身の運用（売買）が、もともとそれほど大きくはない市場に大きく影響するため、身軽さがなくなりパフォーマンスが落ちることがあるのです。
この純資産額の成長が、外国株ないしはETFへの投資のきっかけになる可能性はあります。大きな金額での売買が問題ない大きな市場、流動性に問題のない出来高の多さ、それらを求めて行先がどの市場なのか、とても興味が有るところです。
